{"id":22251,"date":"2023-04-23T00:00:00","date_gmt":"2023-04-23T03:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/site-novo.dattos.com.br\/capital-de-giro\/"},"modified":"2024-10-11T15:24:11","modified_gmt":"2024-10-11T18:24:11","slug":"capital-de-giro","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/blog\/capital-de-giro\/","title":{"rendered":"Working capital: understand what it is and its importance for companies"},"content":{"rendered":"

Capital de giro<\/strong>: pode parecer uma obviedade, mas a\u00a0gest\u00e3o financeira\u00a0de uma empresa \u00e9 muito importante para seu funcionamento e sobreviv\u00eancia. Por mais essencial que seja, ainda sim \u00e9 uma \u00e1rea deficiente, ou at\u00e9 inexistente, para muitos neg\u00f3cios.<\/p>\n\n\n\n

Ter ci\u00eancia do volume exato de faturamento (vendas, entradas de dinheiro) e do volume de gastos (custos, despesas) \u00e9 o ponto inicial para organizar as finan\u00e7as da empresa. A partir da\u00ed, passa-se a ter a possibilidade de mensurar os resultados do neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n

Dessa forma, a manuten\u00e7\u00e3o da organiza\u00e7\u00e3o e os processos financeiros bem definidos promovem a tomada de decis\u00e3o mais assertiva em v\u00e1rios aspectos. Essa constru\u00e7\u00e3o envolve alguns conceitos importantes, que s\u00e3o muito falados, mas pouco entendidos.<\/p>\n\n\n\n

Capital de giro e fluxo de caixa: qual a import\u00e2ncia e a diferen\u00e7a entre eles?<\/h2>\n\n\n\n

\u00c9 bem poss\u00edvel que voc\u00ea j\u00e1 tenha escutado frases como: \u201cPreciso de capital de giro para minha empresa!\u201d<\/strong> ou \u201cMinha empresa n\u00e3o tem fluxo de caixa!\u201d<\/strong>, dentre outras.<\/p>\n\n\n\n

Para compreender esses termos, vamos conceituar de maneira simples o que \u00e9\u00a0cash flow<\/a><\/strong>\u00a0e capital de giro<\/strong>. Apesar de serem coisas diferentes, elas est\u00e3o muito interligadas, por isso h\u00e1 confus\u00e3o e\/ou desconhecimento sobre o que, de fato, \u00e9 cada um desses conceitos.<\/p>\n\n\n\n

O fluxo de caixa \u00e9 o movimento financeiro da empresa, volume de dinheiro que entra versus o dinheiro que sai da empresa, ou seja, manter o fluxo de caixa equilibrado \u00e9 ter o montante suficiente para honrar os vencimentos de cada data. A imagem a seguir ilustra na pr\u00e1tica como isso funciona:<\/p>\n\n\n\n

\"Capital
Figura 1: Exemplo de fluxo de caixa
Fonte: Nat\u00e1lia Sartorelli, Vamos Escrever para Dattos, outubro de 2022.<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

No exemplo acima, \u00e9 detalhado 15 dias de uma opera\u00e7\u00e3o fict\u00edcia. A coluna \u201ccaixa inicial\u201d carrega o saldo final do dia anterior, sendo assim o dia 2, por exemplo, come\u00e7a o caixa com R$ 2.500.<\/p>\n\n\n\n

Por sua vez, a coluna \u201cgastos\u201d \u00e9 o somat\u00f3rio das contas pagas naquele dia, enquanto a coluna recebimentos s\u00e3o todas as entradas referente \u00e0s vendas. O \u201csaldo final\u201d \u00e9 o quanto que sobrou ou faltou do caixa.<\/p>\n\n\n\n

O capital de giro (l\u00edquido), em linhas gerais, \u00e9 o montante que cobriria esses negativos <\/strong>\u2013 uma vez que as contas precisam ser pagas e os recebimentos daquele per\u00edodo n\u00e3o foram suficientes. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

De acordo com defini\u00e7\u00e3o do Sebrae, o capital de giro \u00e9 a diferen\u00e7a entre os recursos dispon\u00edveis em caixa e a soma das despesas e contas a pagar. Conforme o exemplo anterior, seria o montante que a empresa precisa ter dispon\u00edvel, com liquidez, para honrar esses desajustes de fluxo de caixa, causados por quedas nas vendas e\/ou datas de recebimentos desencaixadas ao vencimento de contas.<\/p>\n\n\n\n

H\u00e1 outras defini\u00e7\u00f5es espec\u00edficas acerca do capital de giro, como o capital de giro l\u00edquido, conforme mostra o exemplo. Ele \u00e9 o montante dispon\u00edvel, com f\u00e1cil acesso, para honrar os d\u00e9ficits de caixa, mas \u00e9 importante salientar que esse montante deve ser reposto com os saldos positivos de caixa.<\/p>\n\n\n\n

Por outro lado, o capital de giro negativo \u00e9 a falta de capital de giro, ou seja, a empresa depende exclusivamente de suas entradas para pagar as contas. Essa situa\u00e7\u00e3o pode se tornar cr\u00edtica, fazendo a empresa entrar em d\u00e9bitos com fornecedores ou utilizar de dinheiro r\u00e1pido, mas caro, como \u00e9 o caso das contas garantidas e\/ou cheques especiais de bancos.<\/p>\n\n\n\n

Por fim, o capital de giro pode ser pr\u00f3prio, quando os recursos s\u00e3o da pr\u00f3pria empresa, ou associado a investimentos, quando esse montante \u00e9 tomado no mercado para aporte em algum investimento da empresa.<\/p>\n\n\n\n

Qual a import\u00e2ncia do capital de giro para o seu neg\u00f3cio?<\/h2>\n\n\n\n

Ter um montante reservado para cobrir as baixas de caixa garantem que a empresa rode lisa, sem problemas com atrasos ou n\u00e3o pagamento de contas. N\u00e3o honrar com os gastos adquiridos oneram ainda mais a empresa, seja financeiramente, com os juros de boletos atrasados e empr\u00e9stimos de \u00faltima hora que tendem a ter taxas mais altas, seja operacionalmente. Assim, a \u201cdor de cabe\u00e7a\u201d de gerir um caixa deficit\u00e1rio passa a desgastar as rela\u00e7\u00f5es com fornecedores e equipe.<\/p>\n\n\n\n

O modelo de neg\u00f3cio sendo vi\u00e1vel e mantendo uma const\u00e2ncia de vendas e crescimento ordenado garante a constru\u00e7\u00e3o de uma gest\u00e3o financeira forte, com o montante exato de capital de giro, al\u00e9m do lucro l\u00edquido de cada per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n

Como calcular capital de giro?<\/h2>\n\n\n\n

Qual \u00e9, ent\u00e3o, o montante de capital de giro que devo reservar para minha opera\u00e7\u00e3o? Cada unidade de neg\u00f3cio ter\u00e1 um volume necess\u00e1rio e h\u00e1 uma f\u00f3rmula para chegar a esse c\u00e1lculo, que \u00e9:<\/p>\n\n\n\n

CGL (Capital de Giro L\u00edquido) = Ativo Circulante \u2013 Passivo Circulante.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

O ativo circulante \u00e9 todo o montante de dinheiro dispon\u00edvel na empresa. Ele se encontra nos saldos de contas correntes, caixas f\u00edsicos, montantes de aplica\u00e7\u00f5es financeiras, no volume de contas a receber. Enfim, sabe aquele montante de vendas em cart\u00e3o de cr\u00e9dito ou promiss\u00f3rias que v\u00e3o cair em sua conta? Pois bem, tudo isso somado constr\u00f3i o ativo circulante.<\/p>\n\n\n\n

O passivo circulante, por sua vez, s\u00e3o todas as contas e compromissos j\u00e1 firmados com fornecedores. Consiste, ent\u00e3o, em mercadorias j\u00e1 compradas, mas ainda n\u00e3o pagas, empr\u00e9stimos e contas a pagar em geral.<\/p>\n\n\n\n

Vamos a um exemplo pr\u00e1tico:<\/p>\n\n\n\n


\"figura
Figura 2: Exemplo de ativo circulante e passivo circulante
Fonte: Nat\u00e1lia Sartorelli, Vamos Escrever para Dattos, outubro de 2022.<\/em><\/p>\n\n\n\n

<\/h2>\n\n\n\n

Como fazer uma boa gest\u00e3o de capital de giro em momentos economicamente sens\u00edveis?<\/h2>\n\n\n\n

\u00c9 importante que todo neg\u00f3cio, desde o in\u00edcio, conte com um montante de capital de giro, principalmente por conta do tempo de retorno que os novos neg\u00f3cios precisam. \u00c9 aquela fase em que a empresa est\u00e1 entrando no mercado, conseguindo seus primeiros clientes e provavelmente n\u00e3o ter\u00e1 todo o faturamento necess\u00e1rio para honrar seus custos e despesas.<\/p>\n\n\n\n

Para al\u00e9m disso, quando o neg\u00f3cio j\u00e1 tem algum tempo de opera\u00e7\u00e3o, fica mais f\u00e1cil definir o volume necess\u00e1rio e garantir esse ativo em conta para suprir dias e meses de baixa. Conhecer as sazonalidades e o comportamento da opera\u00e7\u00e3o \u00e9 de suma import\u00e2ncia para o melhor dimensionamento.<\/p>\n\n\n\n

Outro ponto importante \u00e9 a reposi\u00e7\u00e3o do montante<\/strong>, uma vez que ele tem a fun\u00e7\u00e3o de cobrir os dias em que h\u00e1 baixo caixa de entrada. Neg\u00f3cios vi\u00e1veis d\u00e3o lucro ap\u00f3s seu per\u00edodo inicial de matura\u00e7\u00e3o. Logo, os montantes de entrada somados ap\u00f3s um per\u00edodo (mensal ou at\u00e9 anual) devem superar os gastos, sendo poss\u00edvel manter as contas em dia, capital de giro reposto e lucro auferido.<\/p>\n\n\n\n

O segredo para garantir uma gest\u00e3o financeira e do capital de giro saud\u00e1vel \u00e9 a organiza\u00e7\u00e3o de dados e o planejamento pr\u00e9vio. Construir provis\u00f5es de gastos e recebimentos com anteced\u00eancia abre os olhos dos gestores para meses de alta de despesas e baixa de faturamento, por exemplo.
Nota-se, ent\u00e3o, que o capital de giro \u00e9 um artif\u00edcio muito importante para a sa\u00fade financeira das empresas e a tranquilidade de seus gestores. <\/p>\n\n\n\n

Planejar qual o n\u00famero ideal para seu neg\u00f3cio \u00e9 uma atividade que deve ser feita o quanto antes e revista sempre, uma vez que os mercados s\u00e3o din\u00e2micos e est\u00e3o sempre mudando.<\/p>\n\n\n\n

Esse volume de caixa garante que as contas sejam honradas sem preju\u00edzo de entregas, e desgaste de relacionamento com fornecedores em geral. Outro ponto importante \u00e9 a economia que se tem ao n\u00e3o pagar juros de atrasos e taxas altas de empr\u00e9stimos de \u00faltima<\/p>\n\n\n\n

Continue seu aprendizado:<\/strong> confira nosso checklist gratuito e evite erros e inconsist\u00eancias financeiras em seus processos!<\/p>\n\n\n\n

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Checklist: avoid mistakes and financial inconsistencies<\/a><\/div>\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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