{"id":36619,"date":"2026-05-15T11:00:00","date_gmt":"2026-05-15T14:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.dattos.com.br\/?p=36619"},"modified":"2026-05-12T14:03:25","modified_gmt":"2026-05-12T17:03:25","slug":"politica-de-credito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/blog\/politica-de-credito\/","title":{"rendered":"Pol\u00edtica de cr\u00e9dito: como criar, implementar e revisar em 6 passos pr\u00e1ticos"},"content":{"rendered":"<p><strong>Uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito bem estruturada \u00e9 o que impede que a \u00e1rea comercial construa receita sobre uma base de clientes que n\u00e3o vai pagar.<\/strong> Sem ela, cada vendedor define seus pr\u00f3prios crit\u00e9rios de risco e o time financeiro descobre o problema quando o fluxo de caixa come\u00e7a a apertar.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo o <a href=\"https:\/\/www.serasaexperian.com.br\/sala-de-imprensa\/indicadores\/recorde-historico-empresas-encerraram-2025-com-rdollar-213-bilhoes-em-dividas-e-inadimplencia-no-maior-patamar-ja-registrado-aponta-serasa-experian\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Indicador de Inadimpl\u00eancia das Empresas da Serasa Experian de mar\u00e7o de 2025<\/a>, 6,64 milh\u00f5es de empresas estavam inadimplentes no Brasil naquele m\u00eas. Para quem vende a cr\u00e9dito, isso significa que uma parcela significativa dos clientes em prospec\u00e7\u00e3o carrega risco de inadimpl\u00eancia que n\u00e3o aparece na an\u00e1lise individual de cada neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n<p>Este artigo explica como criar e implementar uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito eficiente, do crit\u00e9rio de an\u00e1lise ao processo de revis\u00e3o quando o cen\u00e1rio muda. Boa leitura.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que voc\u00ea vai aprender neste artigo?<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>O que \u00e9 uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito e por que ela precisa ser documentada;<\/li>\n\n\n\n<li>Os 6 componentes essenciais de uma pol\u00edtica eficiente;<\/li>\n\n\n\n<li>Como definir crit\u00e9rios de an\u00e1lise, limites e al\u00e7adas de decis\u00e3o;<\/li>\n\n\n\n<li>Como revisar a pol\u00edtica quando a inadimpl\u00eancia come\u00e7a a subir;<\/li>\n\n\n\n<li>Os erros mais comuns que comprometem a pol\u00edtica na pr\u00e1tica.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito e por que ela precisa ser documentada?<\/h2>\n\n\n\n<p>Uma <strong>pol\u00edtica de cr\u00e9dito<\/strong> \u00e9 o conjunto de regras que define como a empresa concede cr\u00e9dito a clientes: quem pode comprar a prazo, quanto, em quais condi\u00e7\u00f5es e com qual processo de aprova\u00e7\u00e3o. Ela transforma decis\u00f5es individuais e subjetivas em um processo estruturado, audit\u00e1vel e consistente.<\/p>\n\n\n\n<p>A necessidade de documenta\u00e7\u00e3o tem dois motivos pr\u00e1ticos. O primeiro \u00e9 a consist\u00eancia: sem regras escritas, cada analista de cr\u00e9dito ou gerente de vendas aplica seus pr\u00f3prios crit\u00e9rios, criando uma carteira com perfis de risco heterog\u00eaneos e dif\u00edceis de gerenciar. O segundo \u00e9 a rastreabilidade: quando um cliente vira inadimplente, a empresa precisa saber se a aprova\u00e7\u00e3o seguiu o processo correto ou foi uma exce\u00e7\u00e3o n\u00e3o documentada.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais s\u00e3o os 6 componentes de uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito eficiente?<\/h2>\n\n\n\n<p>Uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito completa cobre seis dimens\u00f5es. A aus\u00eancia de qualquer uma cria um gap que a inadimpl\u00eancia vai explorar.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">1. Crit\u00e9rios de an\u00e1lise de risco<\/h3>\n\n\n\n<p>Defina quais informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o necess\u00e1rias para aprovar cr\u00e9dito e como cada uma \u00e9 avaliada. Os crit\u00e9rios mais comuns para pessoas jur\u00eddicas:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Situa\u00e7\u00e3o cadastral:<\/strong> CNPJ ativo, sem restri\u00e7\u00f5es na Receita Federal;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Score de cr\u00e9dito:<\/strong> consulta a bureaus (Serasa, Boa Vista, SPC) com nota m\u00ednima definida por faixa de limite;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Tempo de exist\u00eancia:<\/strong> empresas com menos de 12 ou 24 meses de opera\u00e7\u00e3o exigem an\u00e1lise mais rigorosa;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Situa\u00e7\u00e3o financeira:<\/strong> para limites maiores, solicitar balan\u00e7o ou DRE dos \u00faltimos 12 meses;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Refer\u00eancias comerciais:<\/strong> contato com fornecedores atuais para verifica\u00e7\u00e3o de hist\u00f3rico de pagamento.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">2. Limites de cr\u00e9dito por perfil<\/h3>\n\n\n\n<p>Estabele\u00e7a faixas de limite vinculadas ao perfil de risco do cliente. Uma estrutura simples e funcional:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table is-style-stripes\"><table class=\"has-fixed-layout\"><thead><tr><th><strong>Perfil<\/strong><\/th><th><strong>Crit\u00e9rio<\/strong><\/th><th><strong>Limite m\u00e1ximo<\/strong><\/th><\/tr><\/thead><tbody><tr><td>Baixo risco<\/td><td>Score A, mais de 3 anos de mercado, sem restri\u00e7\u00f5es<\/td><td>At\u00e9 5x a m\u00e9dia mensal de compras<\/td><\/tr><tr><td>Risco m\u00e9dio<\/td><td>Score B, 1 a 3 anos de mercado, restri\u00e7\u00f5es pontuais regularizadas<\/td><td>At\u00e9 2x a m\u00e9dia mensal de compras<\/td><\/tr><tr><td>Alto risco<\/td><td>Score C ou abaixo, menos de 1 ano, restri\u00e7\u00f5es ativas<\/td><td>N\u00e3o aprovado ou somente com garantia real<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">3. Al\u00e7adas de aprova\u00e7\u00e3o<\/h3>\n\n\n\n<p>Define quem pode aprovar cada faixa de limite, criando um processo de decis\u00e3o proporcional ao risco. Exemplo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>At\u00e9 R$ 50 mil:<\/strong> aprova\u00e7\u00e3o autom\u00e1tica pelo sistema, se o score atender ao crit\u00e9rio m\u00ednimo;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>R$ 50 mil a R$ 200 mil:<\/strong> aprova\u00e7\u00e3o pelo analista de cr\u00e9dito com documenta\u00e7\u00e3o completa;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Acima de R$ 200 mil:<\/strong> aprova\u00e7\u00e3o pelo gerente financeiro ou comit\u00ea de cr\u00e9dito;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Exce\u00e7\u00f5es \u00e0 pol\u00edtica:<\/strong> aprova\u00e7\u00e3o pelo CFO com registro formal da justificativa.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">4. Prazos e condi\u00e7\u00f5es de pagamento<\/h3>\n\n\n\n<p>Define quais prazos podem ser ofertados, por perfil de cliente e por categoria de produto. Prazos mais longos aumentam o risco e o custo de carregamento do capital. A pol\u00edtica precisa equilibrar competitividade comercial com capacidade financeira de absorver o prazo.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">5. Garantias e condi\u00e7\u00f5es especiais<\/h3>\n\n\n\n<p>Para clientes de alto risco ou limites elevados, defina quais garantias s\u00e3o aceitas: aval dos s\u00f3cios, seguro de cr\u00e9dito, dep\u00f3sito cau\u00e7\u00e3o, carta de fian\u00e7a banc\u00e1ria. A pol\u00edtica precisa especificar quando cada garantia \u00e9 exigida e quem valida a sufici\u00eancia da garantia apresentada.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">6. Revis\u00e3o e monitoramento cont\u00ednuo<\/h3>\n\n\n\n<p>Uma pol\u00edtica que n\u00e3o \u00e9 revisada perde relev\u00e2ncia rapidamente. Defina a frequ\u00eancia de revis\u00e3o dos limites (m\u00ednimo anual), os gatilhos para revis\u00e3o extraordin\u00e1ria (atraso no pagamento, mudan\u00e7a de score, crise setorial) e o processo de redu\u00e7\u00e3o ou cancelamento de limite.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como revisar a pol\u00edtica quando a inadimpl\u00eancia come\u00e7a a subir?<\/h2>\n\n\n\n<p>Quando a taxa de inadimpl\u00eancia da carteira come\u00e7a a subir, a pol\u00edtica de cr\u00e9dito precisa ser ajustada antes que o problema se agrave. O processo de revis\u00e3o deve ser guiado pelos dados da an\u00e1lise de inadimpl\u00eancia:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Identifique onde est\u00e1 concentrado o aumento<\/h3>\n\n\n\n<p>A inadimpl\u00eancia raramente sobe uniformemente. Ela se concentra em um segmento de cliente, um produto, uma regi\u00e3o ou uma safra de aprova\u00e7\u00f5es espec\u00edfica. Identificar a concentra\u00e7\u00e3o permite ajustes cir\u00fargicos em vez de restringir cr\u00e9dito de forma ampla e prejudicar a receita.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Ajuste os crit\u00e9rios de an\u00e1lise para novas aprova\u00e7\u00f5es<\/h3>\n\n\n\n<p>Para o fluxo de novos clientes, elevar o score m\u00ednimo, reduzir os limites autom\u00e1ticos ou exigir documenta\u00e7\u00e3o adicional s\u00e3o as alavancas mais r\u00e1pidas. Os ajustes afetam apenas as novas aprova\u00e7\u00f5es e n\u00e3o t\u00eam impacto retroativo na carteira existente.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Revise os limites da carteira existente<\/h3>\n\n\n\n<p>Para clientes que j\u00e1 t\u00eam cr\u00e9dito aprovado, o monitoramento do score e do hist\u00f3rico de pagamento permite identificar quem piorou de perfil e precisa ter o limite reduzido antes de atrasar. Redu\u00e7\u00e3o proativa de limite \u00e9 mais eficaz do que esperar o cliente usar o limite dispon\u00edvel e depois inadimplir.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Avalie o custo do cr\u00e9dito vs. o benef\u00edcio comercial<\/h3>\n\n\n\n<p>Em setores com alta press\u00e3o competitiva, restringir cr\u00e9dito pode resultar em perda de receita maior do que a inadimpl\u00eancia que se quer evitar. A decis\u00e3o de ajustar a pol\u00edtica precisa ser feita com o <a href=\"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/blog\/fluxo-de-caixa\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">impacto no fluxo de caixa<\/a> quantificado, n\u00e3o apenas com base na percep\u00e7\u00e3o de risco.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">FAQ: o que mais voc\u00ea precisa saber sobre pol\u00edtica de cr\u00e9dito?<\/h2>\n\n\n\n<p>As d\u00favidas mais frequentes de times financeiros sobre pol\u00edtica de cr\u00e9dito:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">A pol\u00edtica de cr\u00e9dito se aplica a clientes existentes ou apenas a novos?<\/h3>\n\n\n\n<p>Ambos. Para novos clientes, ela define os crit\u00e9rios de aprova\u00e7\u00e3o inicial. Para clientes existentes, ela define a frequ\u00eancia de revis\u00e3o do limite e os gatilhos de ajuste. Uma pol\u00edtica que s\u00f3 olha para novos clientes n\u00e3o gerencia o risco na carteira j\u00e1 aprovada.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Qual \u00e9 a diferen\u00e7a entre limite de cr\u00e9dito e prazo de pagamento?<\/h3>\n\n\n\n<p>O limite \u00e9 o valor m\u00e1ximo de exposi\u00e7\u00e3o que a empresa aceita ter com aquele cliente em um dado momento. O prazo \u00e9 o tempo que o cliente tem para pagar. Ambos s\u00e3o componentes da pol\u00edtica de cr\u00e9dito, mas independentes: um cliente pode ter limite alto com prazo curto ou limite baixo com prazo longo, dependendo do perfil de risco e da rela\u00e7\u00e3o comercial.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Como tratar empresas do mesmo grupo econ\u00f4mico?<\/h3>\n\n\n\n<p>Empresas do mesmo grupo econ\u00f4mico devem ter limites consolidados, n\u00e3o individuais. Um grupo com dez empresas que cada uma tem limite de R$ 100 mil pode na pr\u00e1tica ter exposi\u00e7\u00e3o de R$ 1 milh\u00e3o, com risco concentrado no mesmo controlador. A pol\u00edtica precisa identificar o grupo econ\u00f4mico e estabelecer um limite consolidado para o grupo como um todo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como integrar a pol\u00edtica de cr\u00e9dito ao monitoramento de receb\u00edveis?<\/h2>\n\n\n\n<p>Uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito documentada s\u00f3 funciona se os dados de comportamento de pagamento chegam em tempo real para o time de an\u00e1lise. Sem integra\u00e7\u00e3o, o analista renova um limite sem saber que o cliente atrasou tr\u00eas vezes nos \u00faltimos seis meses.<\/p>\n\n\n\n<p>Para estruturar o processo de controle de receb\u00edveis que alimenta as decis\u00f5es de cr\u00e9dito, baixe o ebook <strong>4 essential steps for controlling accounts payable and receivable<\/strong> e veja como organizar cada etapa com dados confi\u00e1veis e responsabilidades claras.<\/p>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-buttons is-content-justification-center is-layout-flex wp-container-core-buttons-is-layout-a89b3969 wp-block-buttons-is-layout-flex\">\n<div class=\"wp-block-button has-custom-width wp-block-button__width-100 is-style-outline is-style-outline--1\"><a class=\"wp-block-button__link has-white-color has-text-color has-background has-text-align-center has-custom-font-size wp-element-button\" href=\"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/lp-contas-a-pagar-e-receber\/\" style=\"border-radius:100px;background-color:#7eb905;font-size:19px;font-style:normal;font-weight:700;letter-spacing:1px\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">4 essential steps for controlling accounts payable and receivable<\/a><\/div>\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Aprenda a criar uma pol\u00edtica de cr\u00e9dito eficiente: crit\u00e9rios de aprova\u00e7\u00e3o, limites, al\u00e7adas de decis\u00e3o, revis\u00e3o e como adaptar quando a inadimpl\u00eancia sobe.<\/p>","protected":false},"author":16,"featured_media":36620,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","footnotes":""},"categories":[49],"tags":[370,50],"class_list":["post-36619","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-tesouraria-e-financeiro","tag-politica-de-credito","tag-tesouraria-e-financeiro"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/36619","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/16"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=36619"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/36619\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":36621,"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/36619\/revisions\/36621"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/36620"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=36619"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=36619"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.dattos.com.br\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=36619"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}