Fusões e aquisições: como unir operações financeiras com segurança?

Fusões e aquisições: afinal, como elas podem ser feitas com mais segurança e quais os desafios envolvidos? Saiba mais neste artigo!
Dois CEOs apertando as mãos e realizando fusões e aquisições.

Fusões e aquisições são operações estratégicas que têm o poder de transformar empresas, mercados e setores inteiros da economia. No cenário empresarial global, essas transações têm sido cada vez mais frequentes.

Dessa forma, impulsionadas por diversos fatores, como busca por crescimento, ganhos de eficiência, expansão geográfica. Principalmente, acesso a novos mercados e tecnologias.

Unir operações financeiras com segurança em fusões e aquisições é essencial para garantir o sucesso e a sustentabilidade dessas transações. Nesse contexto, é fundamental que as empresas envolvidas tenham uma visão clara dos desafios, oportunidades, riscos desse procedimento.

Além disso, é importante entender as melhores práticas que envolvem esse tipo de operação. Este conteúdo busca explorar de forma abrangente e informativa como as empresas podem unir operações financeiras com segurança em fusões e aquisições.

Para tanto, destacamos os fatores-chave para o sucesso, os desafios envolvidos, aspectos legais e regulatórios e o papel da tecnologia e da inovação. Confira!

Fusões e aquisições: qual o conceito desses temas?

Fusões e aquisições (M&A – Mergers and Acquisitions) são operações empresariais que envolvem a compra, venda, fusão ou divisão de empresas. O objetivo de expandir, diversificar ou reestruturar os negócios.

Essas transações podem ocorrer entre empresas do mesmo setor, ou seja, um procedimento horizonta. Mas, também pode ocorrer em setores diferentes (vertical) ou entre empresas que atuam em etapas diferentes da cadeia produtiva (conglomeral). Fusões e aquisições têm conceitos diferentes. Por exemplo:

Fusão

Consiste na união de duas ou mais empresas para formar uma nova entidade jurídica. Nesse caso, os negócios envolvidos deixam de existir individualmente e passam a operar como uma única empresa.

Aquisição

Envolve a compra de uma empresa por outra. A empresa adquirente assume o controle da empresa adquirida, podendo manter sua identidade ou integrá-la às suas operações.

Quais são os aspectos legais e regulatórios desse processo?

As fusões e aquisições estão sujeitas a uma série de leis e regulamentações que visam garantir a transparência, a equidade e a segurança jurídica das transações.

No Brasil, as principais legislações que regem as fusões e aquisições são a Lei das Sociedades por Ações (Lei nº 6.404/76), a Lei Antitruste (Lei nº 12.529/11). Além das próprias normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Separamos cada um desses elementos nos tópicos abaixo!

Lei das Sociedades por Ações

Estabelece as regras gerais para a constituição, funcionamento e dissolução das sociedades por ações, incluindo as normas aplicáveis às fusões e aquisições.

Lei Antitruste

Visa evitar práticas anticompetitivas e garantir a livre concorrência no mercado. Fusões e aquisições que possam resultar em concentração econômica precisam ser notificadas ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). Além disso, só podem ser concluídas após a aprovação do órgão.

Normas da CVM

A CVM regula as operações no mercado de capitais, incluindo as fusões e aquisições que envolvem empresas de capital aberto. As empresas envolvidas nessas transações devem seguir as normas da CVM quanto à divulgação de informações e proteção aos acionistas.

O papel dos advogados e consultores jurídicos é fundamental para garantir o cumprimento das leis e regulamentações aplicáveis às fusões e aquisições.

Eles auxiliam na elaboração dos documentos legais, na condução da due diligence jurídica e na negociação dos termos do acordo. Assim, eles garantem que os interesses das partes sejam protegidos e que a transação seja realizada dentro da legalidade.

Quais são os fatores-chave para o sucesso das fusões e aquisições?

Para que uma fusão ou aquisição seja bem-sucedida é fundamental analisar alguns fatores-chave desse processo. Veja quais são eles!

Identificação das empresas ideais para fusões e aquisições

O primeiro passo para uma fusão ou aquisição bem-sucedida é identificar as empresas ideais para essa transação. Isso envolve encontrar negócios que estejam alinhados com a estratégia e a cultura organizacional da empresa compradora.

Avaliação dos riscos envolvidos e como mitigá-los

Fusões e aquisições são operações complexas que envolvem diversos riscos, como riscos financeiros, operacionais, legais e de reputação. 

É fundamental realizar uma due diligence abrangente para avaliar esses riscos e desenvolver estratégias para mitigá-los. Isso pode incluir a revisão dos contratos, a análise das demonstrações financeiras, a avaliação dos ativos e passivos, entre outros aspectos.

Estratégias para garantir a integração eficaz das operações financeiras

Uma vez concluída a fusão ou aquisição, é crucial garantir que as operações financeiras das empresas sejam integradas de forma eficaz. Isso envolve:

  • Harmonização dos sistemas financeiros e contábeis;
  • Consolidação dos relatórios contábeis e financeiros;
  • Implementação de controles internos eficientes;
  • Garantia de conformidade com as normas e regulamentações aplicáveis.

Um plano de integração bem elaborado e executado pode ajudar a minimizar os impactos negativos e maximizar os benefícios da operação. Desse modo, facilitando o processo de gestão financeira na totalidade.

Ainda sobre esse assunto, nós temos um kit de e-books que trata do fechamento financeiro. Para ter acesso a eles, clique no link abaixo!

Quais são os principais desafios desse processo?

Fusões e aquisições podem ser processos que geram grandes desafios. Nos próximos tópicos, mostraremos quais são eles e como podem ser dirimidos. Confira!

Complexidade operacional

Fusões e aquisições envolvem frequentemente a integração de diferentes sistemas, processos e culturas organizacionais, o que pode ser complexo e demorado.

A solução desse processo é investir em um plano de integração detalhado. Além de uma comunicação clara e aberta com os funcionários, pode ajudar a minimizar a resistência à mudança. Assim, para garantir uma transição suave.

Manutenção do desempenho financeiro

Durante o processo de fusão ou aquisição, é importante manter o desempenho financeiro da empresa para garantir a confiança dos investidores e stakeholders.

Uma solução para resolver esse desafio é implementar medidas para garantir a continuidade das operações. Bem como, o cumprimento das metas financeiras que podem ajudar a manter a estabilidade durante o processo de transição.

Precisão nas prestações de contas das adquiridas

Outro desafio é garantir que as informações e dados da empresa estejam conforme as normas contábeis e regulamentações aplicáveis. Isso pode exigir a revisão e ajuste das demonstrações financeiras das adquiridas.

A precisão na prestação de contas da empresa deve ser algo contínuo. Semelhante ao conceito de Continuous Accounting. Temos um conteúdo sobre esse assunto. Confira logo abaixo.

Organização e padronização de informações

Durante esses processos, as empresas enfrentam o desafio de organizar e padronizar informações financeiras, contábeis e operacionais de ambas as partes. Isso pode ser especialmente complexo se as empresas envolvidas utilizarem sistemas e processos diferentes.

Identificação das informações relevantes

Identificar as informações financeiras e contábeis relevantes para a operação pode ser um desafio. Especialmente se houver uma abundância de dados a serem analisados.

Assim, é importante garantir que as informações identificadas sejam precisas e estejam alinhadas com os objetivos da transação.

Correção dos dados

Durante o processo de fusão ou aquisição, é comum identificar erros ou inconsistências nos dados financeiros e contábeis das empresas envolvidas.

Corrigir esses dados de forma precisa e rápida é essencial para garantir a integridade das informações e a tomada de decisões informadas.

Comunicação eficaz

A comunicação com os funcionários, clientes, fornecedores e outros stakeholders durante o processo de fusão ou aquisição é fundamental para garantir o sucesso da operação. Contudo, esse processo pode ser muito desafiador.

 Assim, é importante estabelecer canais de comunicação abertos e transparentes e fornecer informações claras e precisas. Isso pode ajudar a manter a confiança e o engajamento das partes interessadas.

Qual a importância da tecnologia e inovação nesse processo?

A tecnologia desempenha um papel importante no processo de fusão e aquisição. Veja como!

Transformação digital nas operações financeiras

A transformação digital está mudando como as empresas realizam suas operações financeiras. Fusões e aquisições podem ser uma oportunidade para as empresas adotarem tecnologias inovadoras

Alguns exemplos são a análise de dados, inteligência artificial e blockchain. Eles servem para melhorar a eficiência e a transparência das operações financeiras.

Segurança da informação

Com a crescente digitalização das operações financeiras, a segurança da informação se torna uma preocupação ainda maior.

É fundamental garantir que os sistemas e dados financeiros das empresas envolvidas em uma fusão ou aquisição sejam protegidos contraataques cibernéticos. Principalmente, os que estão relacionados a vazamentos de informações sensíveis.

Gestão da mudança tecnológica

A integração de sistemas e tecnologias das empresas envolvidas em uma fusão ou aquisição pode ser um desafio. É importante garantir que as mudanças tecnológicas sejam gerenciadas de forma eficaz, com o mínimo de interrupção para as operações.

Inovação contínua

Fusões e aquisições podem ser uma oportunidade para as empresas inovarem e se posicionarem de forma mais competitiva no mercado. É importante que as empresas estejam abertas a novas ideias e tecnologias.

Além disso, é fundamental que eles incentivem a inovação em todas as áreas do negócio, inclusive nas operações financeiras.

Inovação contínua, é uma realidade especialmente nesse cenário do surgimento de novas tecnologias. Especialmente, no mercado contábil. Temos um conteúdo completo sobre esse assunto. Confira no link abaixo!

Gestão de dados eficiente

Por fim, é fundamental que as empresas invistam em uma gestão de dados eficiente em processos de fusão e aquisição. Nesse momento, é importante contar com soluções como as que são oferecidas pela Dattos.

Com nossas ferramentas, você será capaz de gerenciar seus dados e conciliações de forma precisa e rápida. Facilitando o processo de integração existente em fusões e aquisições.

Portanto, se você quer conhecer um pouco mais sobre essa solução acesse nosso site e agende um diagnóstico. Para tanto, basta clicar no botão abaixo!

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Felipe Laneri

Especialista Dattos em tecnologia e automação de preparação e análise de dados financeiros.

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